България пусна три емисии облигации

България започна емитирането на нов външен дълг, предлагайки на международните инвеститори 7-, 12- и 20-годишни облигации, деноминиран в евро, съобщи БНР, позовавайки се на агенция Thomson Reuters.

Новите седемгодишни дългови книжа се предлагат на инвеститорите с 195 базисни пункта над съответния осреднен лихвен евро суап, което предполага годишна лихва от около 2,33% (с оглед, че днешния 7-годишен осреднен лихвен суап се движи около 0,38%).

Новите 12-годишни еврооблигации се предлагат на инвеститорите с 225 базисни пункта над осреднения евро суап, което предполага годишна лихва от около 2,88% (с оглед, че днешният осреднен лихвен евро суап по 12-годишните книжа се движи около 0,63%).

Новите български 20-годишни книжа се оферират с премия от 260 базисни пункта над съответния осреднен евро суап, което предполага годишна лихва около 3,42%, тъй като днешният 20-годишен суап се търгува около 0,82%.

Очаква се окончателните параметри по сделката с дълга да станат факт до края на днешния ден, посочват четирите банки, които осъществяват днешния аукцион (Citigroup, HSBC, Societe Generale и UniCredit).

Емитирането на нов български дълг идва в много подходящ момент – само дни след старта на мащабната програма на ЕЦБ за покупки на облигации, което доведе до драматичен спад на доходността на държавните дългови книжа в Еврозоната към рекордни исторически дъна.
Това се отразява позитивно и на целия европейски дългов пазар (с изключение на Гърция) и вероятно ще спомогне за постигане на доста по-евтино от обичайното външно финансиране на България.

Междувременно (около 14:00 ч.) стана ясно, че интересът към новите дългови книжа на България се е оказал доста добър, като са били подадени заявки за покупки за над 4 млрд. евро.

Това доведе до понижение на заложената в началото на деня премия над осреднения евро суап и на трите деноминирани в евро книжа с различен матуритет с 4-5 базисни пункта, като към обед индикативна средна годишна лихва за 7-годишните облигации вече е около 2,28%-2,29% (под първоначална оферта за лихва от 2,33%), на 12-годишните книжа - към 2,84% (под сутрешно ниво от 2,88%) и на 20-годишните нови еврооблигации - към 3,39% (под първоначално ниво от 3,42%).

Емитирането на новия външен дълг става няколко седмици, след като парламентът ратифицира договора за посредничество по поемането на задължения на външните пазари между правителството и четирите международни банки. Той ще действа за периода 2015 - 2017 г., а максималната сума на новия външен дълг, който може да бъде поет в този период, е 16 млрд. лв.

Одобрението на договора с финансовите институции предизвика ожесточени дебати в парламента и криза в управляващата коалиция. Основната част от дълга - около 12 млрд. лв., ще се използва за покриване на стари задължения, които трябва да бъдат върнати в този период. Същото важи и за постъпленията от емисиите през тази година.

В средата на март Citigroup, HSBC, Societe Generale и UniCredit запознаха инвеститорите в Мюнхен, Франкфурт, Лондон, Виена и Париж с новата емисия от български облигации.