Очаква се нова криза в автомобилната индустрия, този път поради липса на основна суровина

Събитията, които се случиха през уикенда в Бахрейн и Обединените арабски емирства, могат сериозно да „счупят“ веригата за доставки в автомобилната индустрия. Насочените удари на Иранската революционна гвардия (IRGC) в събота, срещу „Алуминий Бахрейн“ (ALBA) и „Емирейтс Глобъл Алуминий“ (EMAL) в Ал Тауила засегнаха двата най-критични възела в световното производство на алуминий. Тази сутрин, Лондонската метална борса (LME) отрази паниката, като цените на алуминия скочиха с 6% и достигнаха 3492 долара за тон – най-високото ниво за последните пет години. Този скок е реакция на физическата загуба на близо 560 000 тона годишен капацитет, което представлява приблизително 9% от общото предлагане в Близкия изток.

За автомобилния сектор това значи огромни логистични и структурни провали. Един модерен автомобил разчита на 150 до 200 килограма алуминий за шасито, каросерийните панели и компонентите на двигателя, за да отговори на стандартите за тегло и ефективност. Въздействието е още по-тежко за пазара на електромобили, където намаляването на теглото е единственият начин да се компенсира огромното тегло на батериите. Без стабилния поток на достъпен първичен алуминий от Персийския залив, обещанието на индустрията за „достъпни електромобили“ на практика е обречено в обозримо бъдеще. ALBA, най-голямата в света алуминиева рафинерия на едно място, потвърди пълно спиране на износа след структурни повреди по охладителните си системи, докато EMAL съобщи за значителни разрушения на електрическите си подстанции.

Европа е изложена по уникален начин на това прекъсване, като страни като Испания разчитат на Персийския залив за почти 23% от вноса си на първичен алуминий. В комбинация със съществуващите санкции върху руския алуминий, който преди това съставляваше голяма част от доставките на континента, над 32% от общите източници на алуминий в Европа сега са или забранени, или изложени на изключителен риск. Това кара европейските производители да търсят алтернативни източници на пазар, който вече е с дефицит от 900 000 тона за второто тримесечие на 2026-та.

Най-тревожният аспект на тези атаки е трайният характер на щетите. В алуминиевата промишленост не може просто да „натиснете един бутон“, за да възобновите производството. Ако пещта за топене изстине и разтопеният метал се втвърди поради отказ на електрозахранването или охлаждането – както беше съобщено в завода на EMAL – често цялата линия за топене трябва да бъде физически унищожена и възстановена. Този процес обикновено отнема от шест до девет месеца интензивна инженерна работа. Не става дума за временно забавяне на доставките, а за пропуск от няколко месеца в глобалния производствен график, който вероятно ще принуди автомобилните сглобяващи линии да въведат „временни отпуски“ до началото на лятото.

Анализатори от Goldman Sachs и ING сега предупреждават, че ако Ормузкия проток остане ефективно затворен за износ на суровини, цените на алуминия са на път да счупят рекорда от 2022 година от 4073 долара за тон. Тъй като запасите на LME вече са на критично ниски нива – спадайки под 420 000 тона тази седмица – пазарът няма никакъв буфер, за да поеме този удар. За потребителите това се превръща директно в по-високи цени на новите автомобили и потенциално забавяне на пускането на пазара на няколко електромобила от моделната 2027 година, които разчитаха на стабилни цени на суровините, за да постигнат целевите си цени.