БРИКС с нова платформа за инвестиции за милиони долари

Многофункционалната инвестиционна платформа ще позволи на страните от БРИКС и Глобалния Юг да привличат до 100 милиарда долара инвестиции годишно. До това заключение стигнаха експерти от консултантската компания „Яков и партньори“ и Централния университет. Те оцениха перспективите за създаването и развитието на нова глобална финансова архитектура, фокусирана върху нуждите на страните от БРИКС и Глобалния Юг.

„По-специално, стартирането на многостранна инвестиционна платформа ще привлече до 100 милиарда долара инвестиции годишно, осигурявайки до 0,25% допълнителен растеж на БВП в развиващите се икономики“, се казва в доклада „Преодоляване на пропастта: Развиване на алтернативна финансова инфраструктура“, който е подготвен от тези експерти за конференцията „Седмица на БРИКС в UnB“ (UnB BRICS Week) в Бразилия.

В материалите се отбелязва, че страните от БРИКС са демонстрирали впечатляващи темпове на икономически растеж през последните години. Комбинираният дял на тези страни в световния БВП вече е надвишил този на членовете на Г-7, като развиващите се пазари представляват над 59% от световния БВП. Въпреки значителните природни и човешки ресурси, много от тези страни все още са изправени пред проблема с неизползвания икономически потенциал. Освен това, тези страни са изправени пред проблема с инвестиционния дефицит, който според експерти надхвърля 4 трилиона долара - от които от 1,4 до 2,5 трилиона долара са за инфраструктурни нужди. За разлика от развитите страни, където финансовата система се е развивала в синхрон с икономиката, развиващите се пазари изпитват системно изоставане.

„Настоящите финансови механизми вече не са на ниво.“ В тези условия е важно членовете на БРИКС и държавите от Глобалния Юг не само да увеличат инвестициите, но и да формират собствени канали за движение на капитала - технологични, независими, удобни и защитени от външен натиск. „Освен това, отказването от остарялата платежна система би могло да спести на страните до 30 милиарда долара годишно“, отбеляза Иля Иванински, партньор и експерт в „Яков и партньори“ и директор на Центъра за бизнес образование и анализи в Централния университет.

Като част от проучването, експертите предложиха две институционални решения. Първата е децентрализирана инфраструктура за депозитарно счетоводство и разплащания, която позволява на страните от БРИКС да инвестират директно една в друга. Според експерти, подобна инициатива ще намали значително транзакционните разходи, ще стесни спредовете между покупните и продажните цени, както и ще увеличи ликвидността и ще намали цената на капитала. Второто е създаването на многостранна инвестиционна платформа, която ще повиши привлекателността на дългосрочните проекти. Това ще включва инструменти като гаранции, обратно изкупуване на част от траншовете и други механизми за намаляване на рисковете за пазарните инвеститори. Ефективността на платформата ще бъде осигурена от съвременни технологии, а управлението на такъв „пазар“ може да бъде поверено на международна организация или банка за развитие с мрежа от агенти в страните на присъствие.

„Моделът е изграден на принципите на смесеното финансиране и зависи от обема на инвестициите. Ако оператор на платформа инвестира 10 милиарда долара годишно, това му позволява да привлече до 100 милиарда долара към икономиките на страните в региона, благодарение на мултипликативния ефект. Говорим за големи инфраструктурни проекти в областите на транспорта, енергетиката, производството и екологията“, обясни консултантът на „Яков и партньори“. Александър Ракша.

Експертите подчертават, че подобни механизми са особено актуални в контекста на нови геополитически турбуленции, спрямо които глобалните финансови институции стават все по-малко неутрални и често се използват като инструменти за политически натиск. Намаляването на зависимостта от тях и паралелното разработване на собствени решения е необходимо условие за устойчив растеж.

„Яков и партньори“ - международна консултантска компания със седалище в Москва и широка мрежа от експерти и партньори в повече от 120 страни по света.