Лихвите ще растат заради Европа

- Господин Андреев, Райфайзен е единствената банка засега,  която намалява лихвите по всички кредити, дори по старите. Коя е  причината?
- За първи път от 2008 г. понижихме стойността на банковия  ресурс, защото намаляха едновременно лихвите по депозити и цената на външното  финансиране. Сметките през декември показваха, че от януари трябва да намалим  цената на ресурса с половин процент. При кредитите, базирани на ЮРИБОР,  прилагаме пазарната лихва такава, каквато е.

- Значи ли това, че краят на кризата вече се вижда?
- Отделните отрасли и фирми не бяха засегнати еднакво и ще  излязат по различно време от кризата. В момента във всички отрасли има фирми,  които се борят за оцеляване, и такива, които мислят за експанзия. Миналата  година беше отлична за зърнопроизводителите. В момента те търсят инвестиционно  кредитиране за покупка на земеделски земи. Да вземем медните мини - те са силно  печеливши при рекордните цени на рудата. От друга страна, превозвачите явно са  под преса заради цените на горивата. Вероятно сезон 2011 в туризма ще е добър.  Възможно е възстановяването на икономиката да се окаже по-крехко, отколкото  очакваме, доколкото ръстът на международните цени на горивата и храните може да  удари потреблението, при това най-вече при хората с ниски доходи. Инфлацията в  еврозоната надхвърли 2,4%. Най-вероятно през втората половина на т. г. ЕЦБ ще  започне да увеличава лихвите, макар и предпазливо, за да не удари силно по  финансите на някои свръхзадлъжнели страни. За кредитополучателите в България  също ще се увеличи номиналната лихва по кредитите, базирани върху ЮРИБОР, а това  действа в посока охлаждане. Предлагаме на клиентите възможност за фиксиране на  лихвите по кредитите. Всеки решава сам доколко да се възползва от тази опция,  защото това също има цена.

- В състояние ли са предприемачите вече да вземат кредити и да  ги връщат без проблеми?
- От няколко месеца постепенно нараства търсенето на кредити.  За разлика от 2009 г., когато повечето нови кредити бяха оборотни, сега се  увеличават инвестиционните. Явно предприемачите планират по-дългосрочно и с  повече оптимизъм. Над 80% от фирмите си обслужват кредитите, десетина процента  плащат със забавяне, а при всеки десети проблемите по-скоро се задълбочават.  Първоначално най-силно бяха ударени микрофирмите, но през последните месеци в  по-голяма степен наблюдаваме влошаване в средния сегмент, особено на регионално  ниво. При големите фирми има такива, които карат на последни резерви и ако  спрат, ще повлекат доставчиците си. Просрочията в банковата система могат да се  увеличат скокообразно, доколкото обичайно се финансират от няколко банки  едновременно. Финансовият инженеринг има граници - колкото и да реструктурираме  кредитите, когато бизнесът го няма и капиталът е изяден, вариантите не са  много.

- Как изглежда България в сравнение с останалите страни от  Източна Европа?
- В момента Европа се движи на две скорости. Германия например  расте, но Румъния и Гърция все още регистрират спадове в БВП. Притокът на  чуждестранни инвестиции към Балканите е недостатъчен, а българската икономика е  силно зависима от външно финансиране.
 
- Докога ръстът на лошите заеми ще върви нагоре?
- Ако няма сериозни нови сътресения, би следвало през  следващите 18-24 месеца трендът при лошите кредити да се обърне. Това ще се  случи доколкото се увеличават новоотпуснатите кредити, а проблемните се събират  или отписват от балансите на банките. Възстановяването на потреблението и  стабилизирането на цените на недвижимостите може да ускори значително този  процес. При кредитите на физически лица, особено тези, които не са обезпечени,  намаляването на безработицата би дало бърз ефект.

- Държат ли се адекватно банките у нас?
- Доколкото системата работи и не се налага да бъде спасявана с  няколко милиарда пари на данъкоплатците, както стана в други държави, банките  генерират стабилност. Продължаваме да осигуряваме дългосрочни кредитни линии от  чужбина, които са жизненоважни за икономиката. С 3-6 месечни депозити няма как  да се дават 10-15-годишни кредити. За да ви дадат пари в чужбина на добра цена  обаче, трябва да имате приличен баланс и рейтинг. Огромен плюс на системата е  наличието на свръхкапитал и добра ликвидност.

Ако можехме да се върнем в 2008 г. сигурно много неща бихме  направили другояче или поне бихме ги разположили иначе във времето. След началото на кризата повечето банки оптимизираха разходите  си и инвестираха в нови технологии, централизация на процесите и подобряване на  качеството на обслужване. За броени седмици трябваше да се изгради капацитет за  събиране на просрочени кредити. Особено в първите седмици на кризата само  отделни опитни служители знаеха как да се действа и какво предстои. За повечето  кредитни специалисти, които са в системата след 1997 г., това беше първото  по-сериозно изпитание и не можеше да няма стъписване и грешки.

- Очаквате ли фалити на фирми и сливания и поглъщания?
- Много индустрии са фрагментирани. Кризата ще ускори  концентрацията на производството. Да казваме, че 2011 ще е година на фалитите,  ми се струва пресилено. Просто преди това цяло десетилетие нямаше фалити, а  добрата конюнктура прощаваше лошия мениджмънт и поемането на неразумни рискове.  И бизнесът не мисли еднакво. Има предприемачи, които твърдят, че като  разсрочваме кредитите на закъсали фирми и не закриваме неефективните  производства, забавяме излизането от кризата. Според тях не само се удължава  агонията на закъсалите фирми, но работейки, те продължават да задлъжняват, и  накрая завличат и партньорите си. Често банката се опитва да помогне на някой,  разсрочва му кредита, за да получи той глътка въздух, а няколко месеца по-късно  става ясно, че е използвал времето, за да остави на кредиторите празна черупка.